当サイト「賢者の投資」は投資する際にどんな企業なのかざっくりわかる記事を発信しています。就活にも役に立つかと思いますので読んでいただければ嬉しいです。
今回は、私が実際に読んで非常に参考になった書籍を5冊紹介します。
バフェットからの手紙8版
投資をしている方はもちろんご存知だと思いますが、ウォーレン・バフェットは世界一稼いでいる投資家です。
この本は、バフェットが株主へ送ったメッセージをまとめたものです。
彼の投資哲学、分析するときのアプローチ、思考がわかる一冊となっています。
財務諸表の読み方がわからないと難しいところも多少ありますが、バフェット自身の言葉で話しかけるような文調ですので、全体としては読みやすい印象です。
一度これを読んでバフェットの考え方を意識しながら、会計や経済学の勉強をすることで投資と結びつけながら学習できるので、まずは理解できなくても一読しておくといいと思います。
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バフェットの財務諸表を読む力
バフェットからの手紙を読んでみると、会計の知識がないと難しいところがあると思います。
この本を読めば、貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書の読み方がざっくり分かるようになります。
非常に簡単な内容ですので、投資初心者の方で財務諸表の見方がわからない方におすすめです。
財務諸表を読むことはファンダメンタルズ分析の基本中の基本ですので覚えましょう。
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株式投資で普通でない利益を得る
こちらは、フィリップ・A・フィッシャーによる著書です。
フィッシャーは、成長が見込める企業のビジネスモデルやキャッシュフロー、経営者の能力などを財務諸表だけでなく、関係者に話を聞きに行くなど、可能な限り調べ尽くすというようなアプローチで企業分析していきます。
将来大きく成長する企業に長期投資し、キャピタルゲインを大きく取るという投資スタイルをとっています。
相場の上下を予測することは不可能と考えており、一時的に割高な水準まで株価が上がったとしてもそれ以降も企業自体の成長が見込めるのであれば保有し続けるのが良いと別の書籍「投資哲学を作り上げる 保守的な投資家ほどよく眠る」では述べています。
バフェットに影響を与えた投資家であり、考え方もほとんど同じであると感じます。
ファンダ派の投資家であれば、企業分析のときの思考やアプローチの択が広がると思いますので、ぜひ読んでほしい一冊です。
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マンキュー経済学マクロ編Ⅰ
こちらは、マクロ経済の基本的な内容をわかりやすく教えてくれる教科書です。
経済学を学び、物価や為替が変動する仕組みや、人々の財務的な行動の要因がわかるようになると、世界情勢や金融政策がどのように自分の投資に影響してくるかということを予測できるようになります。
長期に渡って投資をおこなっていくのであれば、経済学の知識は絶対武器になりますので基本だけでもおさえておくことをおすすめします。
バフェット、フィッシャー、リンチ、グレアム、などの有名な投資家の書籍を読んでいると、彼らは、投資家であると同時に経済学者であるということが伝わってきます。
彼らの主張を理解し自分のものにするためにも経済学は必要です。
新訳 ハイパワー・マーケティング
事業の成功において大事なことはなんでしょうか？
良い商品やサービスを提供すること、コストを抑える事、数を売ること、高値で売ること、この4つが重要な要素です。
この書籍では、主に数を売る方法について学ぶことができます。
投資をするときに、対象の企業がどうのようなマーケティング戦略をとっていて、どんな効果があるのかということを分析するためには、投資家自身がマーケティングの知識を持つ必要があります。
マーケティングについて知識があれば、その戦略が正しいのかどうか判断できますし、成功するための要素、失敗の原因になりうる要素について見えてきますし、経営がうまいかどうかを判断できます。
大企業の社長だから私達よりも賢いだろうと考えるのではなく、投資家自身が経営者的な思考を身に着け、対象企業の経営をジャッジすることが大切です。
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知識を得ることで見えるものがある
知識がなければ、企業の情報を得たとしてもそれがどのように株価に影響するかを考えることができませんし、本質的な疑問も生まれません。
本質的な疑問というのは、その企業が成長していくための重要な要素を見抜き、その要素をより詳しく掘り下げて調べるために必要なものです。
本を読めば読むほど、思考の幅が広がります。
思考の幅が広がれば、本質的な疑問がうまれ、得られる情報の質が変わり、投資の結果も良くなります。
最後まで読んでいただきありがとうございました。
最後まで読んでいただきありがとうございます。
私はビジネスモデルや財務状況を読み解くことで企業価値が増大していく企業を探しています。
その過程で得た情報を当サイト「賢者の投資」に載せていきますので、知りたい企業の情報がございましたら、また当サイトへ来ていただけると嬉しいです。
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